Bist du ein Dividendenjäger? Dann solltest du dir den Artikel durchlesen, denn eine hohe Dividende ist nicht immer das Nonplusultra.

Warum gibt es so viele Dividendenjäger?

Es gibt sehr viele Gründe an die Börse zu gehen. Die meisten Anleger kommen jedoch wegen einem Zusatzverdienst an die Börse. Sie möchten ein zusätzliches Einkommen schaffen, um so ein zweites Standbein aufzubauen. Idealerweise ein passives Einkommen.

Genau das, bietet die Dividende. Wir akummulieren Kapital, um von den Ausschüttungen leben zu können oder einen Teil unserer Rechnungen bezahlen zu können. Die Idee ist großartig und im Grunde kann es jeder umsetzen, deshalb gibt es so viele Dividendenjäger.

Durch die lange Niedrigzins-Phase, gibt es mittlerweile keine alternative mehr zu Immobilien oder Aktien. Deshalb zieht es immer mehr Anleger an die Börse. Die Dividende hat einen Charme, wir bekommen etwas für unser Geld. Wir investieren 1000 € und bekommen regelmäßig Ausschüttungen auf unser Konto. Das ist gerade für Neulinge ein tolles Erfolgserlebnis.

Die Gefahr bei hoher Dividende

Weshalb ist eine hohe Dividende jedoch gefährlich? In den meisten Fällen, wird eine Dividendenrendite sehr hoch, weil im Vorfeld der Aktienkurs stark eingebrochen ist. Solltest du regelmäßig Dividendenaktien kaufen, welche 5 % oder mehr bezahlen, dann solltest du gewarnt sein.

Diese Unternehmen können nicht auf Dauer die hohe Dividende bezahlen. Denn der Aktienkurs bricht meistens ein, weil sich die Zukunftsaussichten verschlechtert haben. Hierbei geht es nicht um kurzfristige Kursschwankungen, sondern langfristige Trends, die dem Unternehmen Probleme bereiten.

Zwei Beispiele:

Öl-Aktien: Seit einiger Zeit haben Öl-Konzerne vermehrt Probleme, Dividendenrenditen von 5% oder mehr sind üblich. Langfristig wird jedoch immer weniger Öl gebraucht. Ein Grund ist z. B. die Elektrifizierung des Antriebs (PKW).

Tabak-Aktien: Jedes Jahr geht die Anzahl der Raucher zurück, vor allem, in den entwickelten Ländern. Die Umsätze steigen zwar noch, das wird jedoch nur durch Preiserhöhungen durchgesetzt. Irgendwann können jedoch die Preise nicht mehr erhöht werden, sprich, das Unternehmen kommt an die Grenzen.

Dir sollte bewusst sein, das solche hohen Renditen meistens bei Unternehmen auftauchen, welche langfristige Probleme mit ihrem Geschäftsmodell haben. Lass dich nicht von dem kurzfristigen Verdienst locken, meistens wird die Dividende sowieso gekürzt, da die Umsätze nachlassen werden.

Worauf solltest du achten?

Wenn du dennoch in Dividendenaktien investieren willst, dann solltest du auf zwei Punkte ganz besonders achten.

  • Dividendenausschüttungsquote
  • Dividendensteigerung

Die Dividendenausschüttungsquote ist der prozentuale Anteil, der vom Gewinn je Aktie ausgeschüttet wird. Dieser sollte bei einem langfristigem Investment nicht über 50 % liegen. Liegt Quote drunter, dann kann das Unternehmen die Dividende locker bezahlen, das bedeutet, selbst wenn der Umsatz mal einbricht, kann die Dividende dennoch bezahlt werden. Das ist wichtig, wenn du eine sichere Dividende willst.

Die Dividendensteigerung ist die prozentuale Steigerungsrate der jährlichen Dividende. Wir sind langfristige Investoren und deshalb haben wir Geduld und können auf unser Verdienst warten. Wenn wir gierig sind, wollen wir die Dividende sofort (hohe Dividendenrendite). Wir haben jedoch Zeit für unseren Erfolg und uns stört es nicht, wenn wir den Verdienst erst in 5 Jahren bekommen.

Unternehmen, welche regelmäßig ihre Dividende erhöhen, steigern meistens auch ihren Umsatz und Gewinn. Langfristig sind das die Wachstumstreiber und garantieren uns die Dividende in der Zukunft. Das ist was wir wollen!

Wie denkt ein Unternehmen über Dividende?

Aus der unternehmerischen Sicht ist eine Dividende eher schlecht. Denn ein Unternehmen gibt Geld and die Anteilseigner ab. Jedoch könnte das Geld verwendet werden, um neue Märkte zu erschließen, neue Technologien zu entwicklen usw. Wenn wir das Geld jedoch den Aktionären geben, dann könnten die sich auch „nur“ ein Eis kaufen.

Deshalb ist es meistens so, dass gerade junge Unternehmen keine Dividende bezahlen, da sie das Geld zum wachsen brauchen. Erst wenn das Geschäftsmodell herangereift ist, fangen Unternehmen an eine Dividende zu bezahlen.

Darum kannst wirst du mit Dividendenaristokraten keine mega Kurssprünge mehr erwarten können. Diese haben schon das meiste Geld verdient. Sie bringen dir dennoch deine 8-10 % pro Jahr, was für sehr viele Anleger mehr als genug ist.

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